Carlo è diventato un famoso direttore d'orchestra. Vive da anni negli Stati Uniti ed è ritornato a Torino, la città della sua giovinezza, per dirigere il Falstaff al Regio. E' l'occasione per rivedere gli uomini, le donne, gli amici, anzi i "compagni" di un tempo, perché Carlo, trent'anni prima, è stato un leader della contestazione. Come è passato il tempo. Per tutti. Per Alexandra, che fu bellissima e amata. E per Angelo Cugno, che era l'amico "proletario" di Carlo e che tale è rimasto. Povero, sconfitto. Ma con ancora tanta rabbia in corpo. Rabbia contro Carlo. E il ritorno del musicista si trasforma in un incubo.